随着 2021 年的临近，债券基金出现了挣扎的迹象。晨星核心债券指数本月录得自 2013 年以来的首次下跌。随着利率开始上升，2022 年固定收益投资者的情况看起来并没有好转。但这并不意味着是时候从投资组合中清除债券了。这只是意味着投资者需要在他们持有的固定收益基金中更具战略性。许多金融专家建议关注短期和中期基金，如果利率上升，这些基金将为买家提供一些灵活性。以下是当今市场需要考虑的八只最佳固定收益基金。
景顺国家无 AMT 市政债券 ETF(代码：PZA)
Lake Advisory Group 的投资顾问乔什·辛普森 (Josh Simpson) 表示，他的公司在应税账户中使用 PZA，因为作为市政债券基金，它主要投资于免征联邦替代最低税的证券。PZA 跟踪美国某州公开发行的投资级免税债务指数。这些资产将至少还有 15 年的时间才能到期，尽管平均期限不到 9 年。对于信用风险平均的市政债券基金，该基金的收益率更高。它管理的资产约为 26 亿美元，费用比率相对较低0.28%，即每投资 10,000 美元 28 美元。“利率如此之低，真的没有太多选择，”辛普森说。但过去 12 个月的收益率为 2.35%，这是一个不错的选择，尤其是因为它是免税的。
先锋中期债券ETF(BIV)
BIV 跟踪整个投资级市场的指数，其期限从 5 年到 10 年不等。该基金过去 12 个月的收益率为 1.93%，费用率低至 0.05%。对于投资者的避税账户来说，这是一个很好的核心持股。辛普森说他喜欢使用这个交易所交易基金专注于公司债券，因为它具有中等久期——这意味着如果利率确实上升，该基金不会被长期不会到期的持股所困。与 PZA 一样，他说 BIV 是一个很好的占位基金，可以等待债券收益率提高。“由于基金不断买卖不同的债券，利率会随着利率的变化而变化，”他说。“这样做的好处是，随着明年利率开始上升，这些基金支付给投资者的利率也应该上升。”
iShares Core Total USD Bond Market ETF ( IUSB )
IUSB被US News评为中级核心+债券基金第一名。作为晨星的黄金级基金，作为核心+基金，IUSB允许其经理在他们拥有的债券上拥有更大的灵活性，让他们能够进入更多样化的市场领域。就 IUSB 而言，这意味着您可以接触到整个信用范围，但其市值权重仍将重点放在最高质量的债券上。费用比率仅为 0.06%，您也不会损失太多的基金费用回报。
DFA 短期扩展质量组合 ( DFEQX)
Great Waters Financial 的合伙人兼首席顾问贾斯汀·霍尔弗森(Justin Halverson)表示，他为客户使用了几种不同的固定收益基金，以便在股市抛售期间获得他们在投资组合中提供的保护，并为需要收入的客户提供收益。Halverson 说，去年，固定收益是一种节省。DFEQX 混合了现金和国内外债券。“为了获得我们需要的驱动力和增长，有时我们必须延长期限或质量以获得更大的回报，”他补充道。“这是采取多元化方法有意义的一年。”
DFA 五年期全球固定收益投资组合 ( DFGBX )
传统上，许多散户投资者一直在减持外国资产——包括其投资组合资产配置的固定收益部分。Halverson 说，他使用 DFGBX 作为客户弥补全球曝光不足的一种方式。该基金的目标是为投资者提供固定收益的市场回报率，并以相对较低的波动性做到这一点。该基金可以持有最长五年到期的投资，但绝大多数持有的资产都是非常短期的——在零到三个月的时间框架内——或者将在一到三年内到期。它使用富时世界政府债券指数(一到五年，对冲美元)作为其基准。该基金的费用率为0.26%。
富达美国债券指数基金 ( FXNAX )
Vestory by Apella 的教育总监 Don McDonald 表示，在投资组合中持有债券的目的是提供合理程度的稳定性。FXNAX 可以作为投资组合中的核心投资级债券。麦克唐纳指出，该基金专注于高质量投资，“因此几乎不可能因违约而造成内部损失。” 该基金追踪彭博巴克莱美国综合债券指数，该指数包括投资级、以美元计价的债券，到期至少一年。麦克唐纳还表示，FXNAX 持有“合理”期限为 5 至 7 年的债券，这意味着该基金不会受到利率上升的太大影响。该基金的年成本低至 0.025%，过去 12 个月的收益率为 1.8%。
Vanguard Total Bond Market ETF ( BND)
麦当劳推荐的另一只基金是 BND，它与 FXNAX 具有相似的品质，提供稳定性和平均持续时间超过六年。该基金还持有大量优质资产，拥有超过 10,000 只债券，其中近 69% 被评为 AAA 级。即使其中一个资产出现违约，“在极少数情况下，影响也会很小，因为它是如此广泛地多样化，”他说。该基金的费用低至 0.035%，过去 12 个月的收益率为 1.9%。作为ETF，也没有最低投资额，而且很多券商都提供免佣金交易，你或许可以以低至一股的价格购买它。所有这些因素都有助于使其成为核心控股的可靠选择。“当你拥有整个世界时，
先锋通胀保值证券基金 ( VIPSX )
随着通货膨胀的上升，您可能需要对冲通货膨胀在你的投资组合中。政府可能会坚称当前的通胀上升只是暂时的，但通胀仍然是长期投资者不能忽视的现实。国库通胀保值证券 (TIPS) 是为您的固定收益投资组合增加通胀保护的好方法。TIPS 通过根据消费者价格指数 (CPI) 的变化调整债券本金来发挥作用。如果通货膨胀和 CPI 上涨，您的本金和利息支出也会上涨。当债券到期时，您将获得调整后的本金或原始本金，以较大者为准。先锋通胀保值证券基金是一种获得这些债券通胀保护的简单方法，无需直接购买单个债券，而且费用比率为 0.2%，这也是一种廉价的方法。
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